Su tassi di cambio abbattendo di cambio a termine A differenza di altri meccanismi di copertura quali future su valute e contratti di opzioni che richiedono un pagamento anticipato per i requisiti di margine e pagamenti del premio, rispettivamente a termine in valuta in genere non richiedono un pagamento anticipato quando viene utilizzato da grandi aziende e banche. Tuttavia, una moneta ha in avanti po 'di flessibilità e rappresenta un obbligo vincolante, il che significa che l'acquirente o il venditore del contratto non può andare via, se il blocco in tasso alla fine dimostra di essere negativo. Pertanto, per compensare il rischio di mancata consegna o non-insediamento, le istituzioni finanziarie che si occupano di currency forward possono richiedere un deposito da parte degli investitori al dettaglio o piccole imprese con i quali non hanno un rapporto d'affari. Il meccanismo per la determinazione di un tasso di cambio in valuta è semplice, e dipende da differenziali di interesse per la coppia di valute (supponendo che entrambe le valute sono liberamente negoziate sul mercato dei cambi). Per esempio, assumere un tasso a pronti corrente per il dollaro canadese di US1 C1.0500, un tasso di interesse di un anno per i dollari canadesi di 3, e tasso di interesse di un anno per dollari di 1.5. Dopo un anno, sulla base di parità di tasso di interesse. US1 più gli interessi al 1,5 sarebbero equivalenti a C1.0500 più gli interessi al 3. Oppure, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Così US1.015 C1.0815 o US1 C1.0655. Il tasso a termine di un anno in questo caso è così ci C1.0655. Si noti che, poiché il dollaro canadese ha un tasso di interesse più elevato rispetto al dollaro USA, commercia con uno sconto in avanti per il biglietto verde. Inoltre, il tasso spot effettivo del dollaro canadese un anno da oggi non ha alcuna correlazione sul tasso a termine di un anno al momento. Il tasso di cambio in valuta è semplicemente basata sui differenziali dei tassi di interesse, e non contemplano tutte le aspettative di investitori in cui il tasso di cambio reale può essere in futuro. Come fa un lavoro di valuta in avanti come un meccanismo di copertura assumere una società di esportazione canadese sta vendendo US1 milioni di dollari di merci a una società statunitense e si aspetta di ricevere l'esportazione procede un anno da ora. L'esportatore è preoccupato che il dollaro canadese potrebbe essere rafforzato dalla sua attuale tasso (di 1.0500) un anno da oggi, il che significa che avrebbe ricevuto un minor numero di dollari canadesi per dollaro statunitense. L'esportatore canadese entra quindi in un contratto a termine di vendere 1 milione di un anno da ora al cambio a termine di US1 C1.0655. Se un anno da oggi, il tasso spot è US1 C1.0300 che significa che la C ha apprezzato come l'esportatore aveva anticipato bloccando in cambio a termine, l'esportatore ha beneficiato per la somma di C35,500 (vendendo la US1 milioni a C1.0655, piuttosto che al tasso di cambio di C1.0300). D'altra parte, se il cambio a pronti tra un anno è C1.0800 (cioè il C indebolito contrariamente alle aspettative esportatori), l'esportatore ha una perdita nozionale dei contratti C14,500.Forward per trasferimenti di denaro Bloccare in un tasso di cambio oggi un Forward scambio contratto (FEC) o semplicemente un 39forward39 è un contratto tra UKForex e voi stessi di acquistare una valuta in cambio di un altro in un tempo futuro specificato ad un prezzo concordato oggi. Questo è diverso da un contratto spot. che è un accordo per acquistare o vendere oggi. In parole povere, it39s l'opportunità di 39buy ora e paga later39. Esempio di come un Forward appalto di lavori Sarah, che vive a Manchester, sta cercando di acquistare alcune proprietà in Australia. Sarah incontra con l'attuale proprietario della casa e sono d'accordo che Sarah pagherà AUD 500.000 6 mesi da oggi. Il tasso di cambio corrente al momento della transazione è di GBP pound1.00 AUD 1.88. Sarah si aspetta di pagare GBP pound265,957 per la proprietà. Prima possibilità - Sarah doesn39t usare un termine contratto di sei passaggi months39 e Sarah è pronto a pagare per la proprietà a Sydney. Solo ora il tasso di cambio si è spostato sfavorevole per Sarah, GBP pound1.00 AUD 1.65. Sarah39s nuova proprietà avrà un costo di lei pound303,030. Che è più di quanto lei pound37,073 originariamente previsto a pagare. Seconda possibilità - Sarah utilizza un attaccante contratto di sei passaggi months39 e Sarah è pronto a pagare per la sua proprietà a Sydney. Lo scambio è cambiato a GBP pound1.00 AUD 1.65. Sarah isnrsquot preoccupato anche se, come ha comprato un contratto a termine subito dopo aver negoziato il prezzo con il proprietario. Sarah salva se stessa più che pound37,000 da pensare al futuro e proteggere se stessa con un contratto a termine in valuta. Esempi di ciò che un contratto a termine può essere utilizzato per: acquisto di immobili con data di completamento ambientato nel futuro Investimenti invio di grandi somme di denaro indietro vantaggi casa dell'utilizzo di un contratto a termine Gestire il vostro denaro Budget flusso di messa a fuoco in modo efficace sul godersi la vita, piuttosto che preoccuparsi di FX quotidiano movimenti il cambio a termine si calcola regolando il tasso corrente di mercato (il tasso a pronti) per quotforward pointsquot, che tengano conto della differenza dei tassi di interesse tra le due valute e il tempo fino alla scadenza. I punti a termine sono basate su una formula che è pratica standard del settore non si tratta di un ulteriore margine applicato da UKForex Non è necessario pagare l'intero importo dovuto sul contratto exchnage avanti fino alla data di scadenza. È richiesto un deposito al principio della Andor operazione in una fase successiva prima della data di scadenza. Se si desidera un preventivo per un tasso di cambio a termine o vogliono sapere di più su tassi forward si prega di chiamare uno dei nostri rivenditori. sito Copyright piena copia 2017 OzForex limitata
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